کسب درآمد در دیفای DeFi

چرا بازده دیفای DeFi بالاست؟

ترکیبی از افزایش تقاضا و کاهش کارمزدهای دریافت شده توسط یک واسطه، فرصت‌های پاداش بیشتری را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند. موارد استفاده در مورد امور مالی غیرمتمرکز چندین راه جدید را برای کسب درآمد غیرفعال باز کرده است. دقیقاً مانند زمانی که کاربران وجوه خود را به حساب پس‌انداز می‌بندند، بانک بهره می‌پردازد، پروتکل‌های DeFi دارایی‌های دیجیتال را به عنوان منابعی برای تأیید تراکنش‌ها و اجرای فرآیندها بر اساس مکانیسم اجماع اثبات سهام (PoS) نگه می‌دارند. بازده بالا به دلیل تقاضای زیاد برای اهرم، که از طریق توکن‌های بومی و هزینه‌های پروتکل در دسترس است، به یک امکان تبدیل می‌شود. همانطور که اکوسیستم DeFi بالغ می شود و پذیرش آن رشد می کند، بسیاری از کاربران از فراوانی فرصت ها آگاه می شوند و صنعت رو به رشد را بیشتر تحریک می کند.

چند روش برای کسب درآمد غیرفعال چیست؟

در DeFi، کشاورزی بازده، سهامداری و وام دهی روش‌های سودآوری برای کسب درآمد غیرفعال هستند. از سه سال پیش که DeFi متولد شد، چندین روش درآمدزایی پدید آمده است. اکنون، سرمایه‌گذاران احتمالاً با پروتکل‌های غیرمتمرکز مختلف و سایر برنامه‌های کاربردی قراردادهای هوشمند مواجه می‌شوند که هر کدام فرصت‌های پاداش متفاوتی را نوید می‌دهند. از جمله رایج‌ترین فرصت‌های درآمد غیرفعال می‌توان به yield farming (liquidity mining)، سهامداری و وام‌دهی اشاره کرد.

کشاورزی سود یا استخراج نقدینگی، ارزهای رمزنگاری شده موجود کاربر را می‌گیرد و آنها را برای کسب درآمد بیشتر سرمایه‌گذاری می‌کند. این استراتژی از سرمایه‌گذاران می‌خواهد که برخی از دارایی‌های خود را در یک استخر نقدینگی مبتنی‌بر قرارداد هوشمند به اشتراک بگذارند، جایی که وجوه از طریق پروتکل‌های DeFi به پروژه‌های دیگر توزیع می‌شود. هزینه‌های مورد نیاز برای استفاده از طریق پاداش به کاربر منتقل می‌شود. شاید ساده‌ترین درک این باشد که استیکینگ کاربران را قادر می‌سازد تا با قفل کردن توکن‌های خود در یک قرارداد هوشمند، درآمد غیرفعالی کسب کنند و به آن‌ها اجازه می‌دهد تا از همان توکن بیشتر کسب کنند.

در هسته خود، این فرآیند شبیه به یک بانک سنتی است که در آن کاربر ممکن است وجوه سنتی خود را سپرده گذاری کند. تفاوت اصلی در تعداد کمتری از واسطه‌ها است که در طول مسیر سود کاربر را کاهش می‌دهند. سپس کاربران می‌توانند درآمد اضافی را به نسبت مستقیم با مانده دارایی موجود خود جمع کنند. مزایای این مدل بیشتر به خود پروژه DeFi گسترش می یابد، که می‌تواند کاربران خود را تشویق کند تا دارایی‌ها را در مدت زمان طولانی‌تری قفل کنند و بخشی از درآمد را دریافت کنند.

و در مورد وام دادن چطور؟

در مقایسه، وام دادن به کاربران این امکان را می دهد که با واریز وجوه خود به یک پلتفرم وام یا استقراض مانند Aave (AAVE) به یک تامین کننده نقدینگی تبدیل شوند. سپس کاربر دیگری می تواند آن وجوه را مثلاً با نرخ بهره 9 درصد قرض کند. وام دهنده احتمالاً پس از پرداخت هزینه ها 8 درصد درآمد خواهد داشت که سود قابل توجهی است، به ویژه در مقایسه با وسایل نقلیه سنتی. افزایش دستمزد را می توان به پایه این پروتکل ها تشبیه کرد. در اینجا، یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) یک استخر نقدینگی حاوی یک سری جفت توکن ایجاد می‌کند که هر کسی می‌تواند نقدینگی را به آن پرداخت کند. سپس به کاربران توکن های LP صادر می شود که هر کدام نشان دهنده سهم کاربر در استخر است. توکن‌ها را می‌توان بعداً در کنار سهمی از هزینه‌های مبادله بازخرید کرد. APY معمولاً بالاتر از سایر پلتفرم‌های DeFi هستند، اگرچه معمولاً ریسک کمی بیشتر دارند زیرا وام‌دهی می‌تواند با ضرر دائمی روبرو شود.

در این مورد از چه پلتفرم‌هایی می‌توانم استفاده کنم؟

ابزارهای مدرن می‌توانند فرآیند درآمد را با تنوع بخشیدن به دارایی‌ها و تقویت هوش مصنوعی برای زمان واکنش سریع تر، بهبود بخشند. اگرچه بازدهی دی‌فای امیدوارکننده به نظر می‌رسد، اما سرمایه‌گذاران باید احتیاط کنند و به یاد داشته باشند که حتی در دی‌فای، طرح‌های «سریع پولدار شدن» وجود ندارد. درعوض، حداقل سطح آگاهی در مورد موضوعاتی مانند نحوه عملکرد بلاکچین و اینکه یک بازارساز خودکار (AMM) چیست، برای استفاده از روش‌های تولید درآمد غیرفعال برای کاربران ضروری است.

علاوه بر این، پروژه‌های اولیه DeFi کاربران را ملزم می‌کرد که در عین داشتن سرمایه کافی، تجربه بالایی داشته باشند. SingularityDAO یکی از معدود پلتفرم‌هایی است که با تجارت دارایی‌های رمزنگاری شده از طریق یک سبد DeFi مبتنی‌بر هوش مصنوعی، بازده تولید می‌کند و به کاربران امکان دسترسی به طیف متنوعی از توکن‌های رمزنگاری را می‌دهد. این توکن‌ها به عنوان DynaSets وجود دارند که مجموعه ای از دارایی ها هستند که توسط ترکیبی از معامله گران حرفه ای و هوش مصنوعی مدیریت می‌شوند.

پس از سپرده گذاری دارایی‌ها در DynaSet، کاربران می‌توانند توکن‌های LP را نماینده سهم خود از DynaSet اختصاص دهند. گزینه Dynamic Asset Manager دارایی‌ها، معاملات سکه‌ها را بر اساس اطلاعات بازار و روندها، با هدف ایجاد بازدهی مدیریت می‌کند. این شرکت ادعا می‌کند که عملکرد محصولات DynaSets از تعداد دارایی‌های دیجیتال محبوب – بیت کوین (BTC) تا 13.6٪ و اتریوم (ETH) تا 18٪ فراتر رفته است. از آنجایی که قراردادهای هوشمند به Dynasets قدرت می‌دهند، کاربران از مزیت زمان واکنش فوری و اجرای معاملات در چندین استخر نقدینگی برخوردار هستند. نتیجه افزایش کارایی، کارمزد کمتر و محدودیت لغزش است، همه بدون ایجاد حساب کاربری.