دستکاری بازار در ارزهای دیجیتال چیست؟

در فضای ارزهای دیجیتال، دستکاری بازار به استفاده عمدی از استراتژی‌های فریبنده مختلف برای افزایش مصنوعی یا کاهش تورم قیمت ارزهای دیجیتال اشاره دارد.

یکی از نشانه‌های دستکاری بازار، افزایش یا کاهش ناگهانی و غیرعادی قیمت است که ربطی به اخبار یا روندهای مهم ندارد. حجم معاملات بالای غیرمعمول متمرکز در یک دوره زمانی کوتاه ممکن است نشان دهنده تلاش برای دستکاری باشد، به ویژه هنگامی که با افزایش هیجان رسانه های اجتماعی یا گفتگوهای آنلاین به خوبی هماهنگ شده باشد.

علاوه بر این، ناهنجاری‌های مداوم در بازار یا روش‌های مبهم معاملاتی ممکن است نشان‌دهنده فعالیت‌های دستکاری باشد که باعث ایجاد شک و تردید در مورد یکپارچگی بازار در بین سرمایه‌گذاران و مقامات می‌شود. همچنین، طرح‌های پمپ و تخلیه در حوزه کریپتو رایج است، جایی که گروهی عمداً با انتشار اطلاعات نادرست قیمت یک ارز دیجیتال را افزایش می‌دهند تا خریدارانی را که متعاقباً دارایی‌های خود را با سود به فروش می‌رسانند، جلب کنند. 

علاوه بر این، دستکاری نهنگ یک تکنیک دستکاری بازار است که توسط دارندگان بزرگ یا نهنگ ها برای خرید یا فروش عمدی مبالغ هنگفتی از یک ارز دیجیتال برای دستکاری قیمت آن استفاده می شود. علاوه بر این، جعل – عملی که سفارش‌های خرید یا فروش بزرگ را انجام می‌دهد و سپس لغو آن‌ها قبل از اجرای آن‌ها برای شبیه‌سازی حس نادرست تقاضای بازار – با هدف دستکاری بازار کریپتو انجام می‌شود. 

بازارهای رمزارز نیز تحت تأثیر تجارت داخلی قرار می‌گیرند، که رویه ای است که افراد بر اساس دانش مخفی معامله می کنند. این تاکتیک های فریبنده از عدم شفافیت و مقررات بازار سوء استفاده می کند . تنظیم کننده ها تلاش می کنند تا این نوع فعالیت ها را متوقف کنند تا فعالان بازار بتوانند از بازارهای منصفانه و باز لذت ببرند.

آیا دستکاری ارزهای دیجیتال قانونی است؟

قانونی بودن دستکاری بازارهای ارزهای دیجیتال بسته به حوزه قضایی متفاوت است و به اقدامات خاص انجام شده بستگی دارد.

استفاده از تاکتیک های نادرست یا گمراه کننده برای دستکاری بازارهای ارزهای دیجیتال در بسیاری از حوزه های قضایی ممنوع است و حتی ممکن است اوراق بهادار یا قوانین مالی را نقض کند. قوانین مالی موجود که بر بازارهای اوراق بهادار سنتی حاکم است، اغلب اقداماتی مانند معاملات داخلی، کلاهبرداری های پمپاژ و تخلیه، جعل و سایر استراتژی های دستکاری را ممنوع می کند.

برای جلوگیری از دستکاری بازار و محافظت از سرمایه گذاران، سازمان های نظارتی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و سایر سازمان های مرتبط در سراسر جهان، نظارت دقیق تری بر روی و اجرای مقررات در حوزه ارزهای دیجیتال دارند.

با این حال، محیط نظارتی پیرامون ارزهای دیجیتال هنوز در حال توسعه است و حوزه‌های قضایی مختلف ممکن است قوانین متفاوت یا کمتر واضحی در مورد دستکاری بازار داشته باشند. ماهیت جهانی ارزهای دیجیتال و عدم وجود محدودیت‌های واضح می‌تواند گاهی اوقات اجرای صحیح قوانین در برابر دستکاری را دشوار کند. با این وجود، ابتکاراتی در بخش ارزهای دیجیتال برای ایجاد مقررات دقیق‌تر و توقف فعالیت‌های بازار غیرقانونی در حال انجام است.

آسیب پذیری ها و خطرات دستکاری در مبادلات غیرمتمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) استقلال و امنیت بیشتری را ارائه می‌کنند، اما از آسیب‌پذیری‌ها خالی نیستند. 

آسیب‌پذیری‌های قراردادهای هوشمند یکی از نگرانی‌های اصلی هستند، زیرا می‌توانند با استفاده از حملات ورود مجدد یا خطاهای کدگذاری که منجر به از دست دادن وجوه می‌شود مورد سوء استفاده قرار گیرند. نگرانی دیگر دستکاری استخر نقدینگی است که در آن مجرمان برای کسب درآمد، قیمت ها را در استخرهای با نقدینگی پایین دستکاری می کنند.

پیشروی در DEXها نیز زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران از قابلیت مشاهده سفارش تراکنش استفاده می‌کنند تا معاملات را جلوتر از سایر معامله‌گران تکمیل کنند و سود ببرند. DEX ها در مقابل اجرای اولیه آسیب پذیر هستند زیرا تراکنش های بلاک چین شفاف هستند. مهاجمان تراکنش های معلق را با کمک ربات ها کنترل می کنند که از آنها برای شناسایی معاملات سودآور استفاده می کنند و به سرعت آنها را قبل از معامله اصلی اجرا می کنند و قیمت ها را به نفع خود تغییر می دهند.

لیست توکن های جعلی که شامل توکن های تقلبی یا مخرب است، پول و اعتماد کاربران را به خطر می اندازد. این توکن‌ها که اغلب شبیه پروژه‌های قانونی هستند، کاربران را فریب می‌دهند تا سرمایه‌گذاری کنند و در نتیجه زیان مالی و اعتبار پلتفرم DEX را خدشه‌دار می‌کنند. محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر این فهرست‌های جعلی و حفظ یکپارچگی صرافی‌های غیرمتمرکز مستلزم اجرای روش‌های تأیید دقیق رمز و آموزش کاربر است.DEX ها همچنین باید با عدم قطعیت نظارتی مقابله کنند، که می تواند باعث ایجاد مشکلاتی در قانون و انطباق شود. روش‌های دقیق فهرست‌بندی نشانه‌ها، مکانیسم‌های نقدینگی بهبودیافته، حفاظت‌های غیرقابل اجرا و 

حسابرسی کامل قراردادهای هوشمند، همگی برای کاهش این خطرات ضروری هستند. برای تقویت مبادلات غیرمتمرکز در برابر دستکاری ها و ضعف ها و ترویج یک اکوسیستم تجاری غیرمتمرکز امن تر و قابل اعتمادتر، انجام ممیزی های امنیتی مداوم و ارائه آموزش به کاربران ضروری است.

تاثیر تجارت شستشو بر دستکاری بازار کریپتو

برای ایجاد حس کاذب نقدینگی، تجارت شستشو، که در بازار ارزهای دیجیتال رایج است، به طور مصنوعی حجم معاملات را با خرید و فروش مکرر دارایی افزایش می دهد.

این تکنیک غیرصادقانه با فریب دادن معامله‌گران در مورد عرضه و تقاضای واقعی و افزایش فعالیت‌های بازار، اقدامات بازار را مخدوش می‌کند. در نتیجه، بر کشف قیمت تأثیر می گذارد و سرمایه گذاران را تشویق می کند تا تصمیمات خود را بر اساس اطلاعات نادرست قرار دهند.

معاملات شستشو همچنین اعتماد سرمایه گذاران را از بین می برد که احتمال دستکاری بازار را افزایش می دهد زیرا قیمت دارایی ها می تواند با حجم جعلی دستکاری شود و ثبات و انصاف بازار را به خطر بیندازد. برای حفظ بازار ارزهای دیجیتال باز و قابل اعتماد، سازمان‌های نظارتی بیشتر و بیشتر بر روی این تاکتیک‌های گمراه‌کننده تمرکز می‌کنند.

بنابراین، پرداختن به مسائل مربوط به معاملات شستشو برای ایجاد اعتماد، تسهیل کشف قیمت واقعی و ایجاد یک بازار ارز دیجیتال با ثبات تر و سالم برای همه بازیگران ضروری است.

چگونه از دستکاری بازار ارزهای دیجیتال محافظت کنیم؟

محافظت در برابر دستکاری بازار ارزهای دیجیتال نیازمند یک رویکرد چند وجهی است که شامل اقدامات نظارتی، پیشرفت‌های تکنولوژیکی و آموزش کاربران است. 

ابزارهای نظارتی بهبودیافته بازار ضروری هستند زیرا آنها نظارت در زمان واقعی فعالیت های تجاری و شناسایی روندهای مشکوک، شستشوی معاملات و سایر اقدامات دستکاری را امکان پذیر می کنند. برای جلوگیری از دستکاری بازار، آژانس های نظارتی باید در سطح جهانی با یکدیگر همکاری کنند تا مقررات روشنی ایجاد کنند و پایبندی دقیق به آنها را اعمال کنند.

دستکاری را می‌توان با اعمال اقدامات شفاف‌سازی در صرافی‌ها کاهش داد، مانند آشکار کردن حجم معاملات و اطمینان از رعایت روش‌های گزارش‌دهی دقیق. علاوه بر این، افزایش نقدینگی در چندین پلتفرم، تأثیری را که دستکاری‌کنندگان بر مبادلات کوچک‌تر دارند، کاهش می‌دهد.

معاملات اولیه و شستشو را می توان با ایجاد پلتفرم های غیرمتمرکز با ویژگی های پیشرفته ضد دستکاری، مانند سیستم های commit-reveal و طراحی های غیرمتمرکز دفترچه سفارش کاهش داد. سیستم‌های Commit-Reveal از تکنیک‌های رمزنگاری برای انتشار ایمن اطلاعات تراکنش‌ها استفاده می‌کنند و آن را تا زمان دیگری به تأخیر می‌اندازند تا از پیشروی جلوگیری شود. به طور مشابه، با اجتناب از یک نقطه کنترل، طراحی دفتر سفارش غیرمتمرکز داده‌های معاملاتی را در سراسر شبکه پراکنده و مدیریت می‌کند و خطر دستکاری را کاهش می‌دهد.

ترویج روش‌های تجارت اخلاقی و آگاه کردن کاربران از خطرات اقدامات دستکاری ضروری است. سرمایه‌گذاران را می‌توان با اجرای تکنیک‌های مدیریت ریسک قوی، مانند ایجاد محدودیت‌های معاملاتی و استفاده از الگوریتم‌های مبتنی بر هوش مصنوعی برای شناسایی فعالیت‌های غیرعادی، محافظت کرد.

آخرین اما نه کم اهمیت، ترویج فرهنگ تجارت اخلاقی و انطباق در جامعه ارزهای دیجیتال بسیار مهم است. بازار ارزهای دیجیتال قوی تر و قابل اعتمادتر با تشویق خود تنظیمی و رفتار اخلاقی در بین بازیگران بازار ایجاد می شود که حساسیت بازار را به دستکاری کاهش می دهد. حفظ یکپارچگی بازار ارزهای دیجیتال مستلزم دقت نظارتی، پیشرفت‌های تکنولوژیکی و همکاری سهامداران است.