پروتکل بیمه Bridge Mutual و توکن BMI چیست؟

Bridge Mutual یک پلتفرم پوشش غیرمتمرکز است که به کاربران امکان می‌دهد برای دارایی‌های کریپتو، پروتکل‌های غیرمتمرکز و خدمات متمرکز مختلف، بیمه بخرند یا بیمه کنند. کاربران می‌توانند از سبد رمزنگاری خود در برابر هک‌ها، اشکالات، سوء استفاده‌ها محافظت کنند، یا به عنوان پذیره‌نویس بیمه، بازده بالایی در استیبل کوین‌ها کسب کنند.

کریپتو و به ویژه امور مالی غیرمتمرکز، در دو سال گذشته شاهد رشد خیره کننده‌ای بوده است. ارزش بازار جهانی کریپتو از حدود 200 میلیارد دلار در ابتدای ژانویه 2020 به حدود 2.25 تریلیون دلار در نزدیکی پایان سال ۲۰۲۱ رسیده است. در عین حال، ارزش کل قفل شده در پروتکل های DeFi از حدود 500 میلیون دلار به بیش از 244 میلیارد دلار در مدت مشابه افزایش یافته است.

متأسفانه، این رشد سهموی با افزایش عظیمی در هک‌ها، سوء استفاده‌ها و سایر مسائل مربوط به امنیت همراه شده است که منجر به از دست دادن قابل توجه سرمایه کاربران می‌شود. براساس داده‌های شرکت اطلاعاتی بلاکچین Elliptic، بیش از 10.5 میلیارد دلار ارزش به دلیل سرقت و کلاهبرداری در این بخش تنها در سال 2021 از دست رفته است. حدود 2 میلیارد دلار از آن مستقیماً از برنامه‌های غیرمتمرکز به سرقت رفته است.

تعداد بالای حملات، تقاضا برای راه حل‌های کاهش خطر را افزایش داده است. پروژه‌ها معمولاً به دنبال کاهش خطرات ناشی از باگ‌ها، هک‌ها یا سوء استفاده‌ها با ارائه برنامه‌های پاداش باگ سودآور و استخدام حسابرسان قرارداد هوشمند شخص ثالث هستند. با این حال، برای سرمایه‌گذاران، این رویه‌ها تقریباً هرگز ایمنی کامل را تضمین نمی‌کنند، زیرا صنعت قبلاً شاهد چندین پروتکل چاشنی و کاملاً حسابرسی شده با نقض امنیت پرهزینه است.

یکی از قابل اعتمادترین راه حل‌ها برای سرمایه‌گذاران کریپتو، خرید سیاست‌های پوشش قرارداد هوشمند برای دارایی‌های رمزنگاری شده است. یکی از معدود پروتکل‌های رمزنگاری که چنین محصولاتی شبیه بیمه را ارائه می‌کند، Bridge Mutual است – یک پلتفرم پوشش ریسک اختیاری غیرمتمرکز و بدون مجوز که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بیمه‌نامه‌های دارایی‌های رمزنگاری، پروتکل‌های غیرمتمرکز و خدمات متمرکز مختلف را خریداری یا تعهد کنند. مدیر اجرایی پروتکل بیمه Mike Miglio و رئیس عملیات این پروژه Lukas Napiorkowski است.

Napiorkowski در مورد نحوه عملکرد پلتفرم و تیم توسعه پشت آن گفت که Bridge Mutual یک شرکت پوششی نیست، بلکه یک نهاد غیرمتمرکز است که پلتفرمی را ایجاد می‌کند که نقاط بین ارائه دهندگان پوشش و کاربرانی را که نیاز به پوشش دارند می‌پیوندد. او گفت: «این یک نوع فکر بیمه است،» و افزود که پروتکل عمدتاً مستقل عمل می‌کند.

Bridge Mutual حداقل محصول قابل دوام خود را در ماه ژوئیه راه اندازی کرد و با وجود انتشار تنها چند ویژگی، بیش از 30 میلیون دلار ارزش کل را در چند روز پس از عرضه جمع‌آوری کرد. نسخه اولیه پروتکل تنها به کاربران اجازه می‌دهد تا برای تعداد معینی از پروتکل‌های DeFi از پیش تأیید شده، بیمه نامه‌های بیمه را بنویسند و خریداری کنند. در حالی که MVP به هدف خود عمل می‌کند و همانطور که طراحی شده کار می‌کند، Miglio می‌گوید که این سایه‌ای از نسخه کامل 2 است که تیم اوایل این ماه منتشر کرد.

Bridge Mutual نسخه 2: تقویت بزرگ

اگرچه این پروتکل هنوز فقط برای آزمایش بتا در دسترس است، نسخه 2 Bridge Mutual نسخه بهبود یافته پروتکل با چندین ویژگی جدید برای کاربر و کارایی سرمایه بیشتر است. پل متقابل با اتصال ارائه‌دهندگان پوشش و خریداران بیمه کار می‌کند. ارائه دهندگان پوشش بیمه نامه‌ها را با واریز وثیقه به USDT به استخرهای پوشش خاص تضمین می‌کنند.

در ازای تامین نقدینگی، پذیره‌نویسان بیمه از پاداش‌های توکن و حق بیمه پرداختی توسط خریداران بیمه در استخرهای پوشش خاص درآمد کسب می‌کنند. جوایز در BMI، توکن اصلی Bridge Mutual پرداخت می‌شود. سرمایه ارائه شده توسط پذیره‌نویسان برای پوشش بیمه‌گذاران در هنگام ادعای بیمه در برابر پروتکل استفاده می‌شود. از سوی دیگر، کاربرانی که به دنبال خرید پوشش برای دارایی‌های خود هستند، باید حق بیمه مورد نیاز استخر پوشش خاص را بپردازند. در ازای آن، آنها توکن‌های رسید دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده بیمه نامه آنها است.

شاید قابل توجه‌ترین ویژگی‌های جدید در نسخه 2 به اصطلاح “پرتفولیوهای اهرمی” باشد که نمایانگر مجموعه‌های پربازده و پرخطر است که به کاربران امکان می‌دهد همزمان با چندین دارایی یا پروتکل بیمه نامه بگیرند. در زیر هود، زمانی که شخصی از طریق ویژگی پرتفوی اهرمی سپرده‌گذاری می‌کند، سرمایه چندین بار در یک استخر در چندین استخر جداگانه مستقر می‌شود. این بیمه اولیه بدوی به طور قابل توجهی کارایی سرمایه Bridge Mutual را بهبود می‌بخشد. این امر هزینه بیمه نامه‌های آن را کاهش می‌دهد و به طور قابل توجهی بازده بالاتری را به پذیره‌نویسانی می‌دهد که نقدینگی را برای استخرها فراهم می‌کنند. از آنجایی که Bridge Mutual یک پروتکل غیرمتمرکز و بدون مجوز است، به هر کسی این امکان را می‌دهد که پوشش بیمه‌ای ارائه کند و بازدهی نسبتا بالایی از سپرده‌های استیبل کوین کسب کند. به عنوان مثال، بیمه نامه برای Anchor Protocol، یک پلتفرم وام دهی در Terra که 19.5٪ سود در سپرده‌های UST ارائه می‌دهد، در حال حاضر تقریباً 57٪ APY را به همراه دارد. Anchor دارای بیش از 10 میلیارد دلار ارزش کل قفل شده است و هرگز مورد سوء استفاده قرار نگرفته است، که می‌تواند بیمه نامه را به پیشنهادی جذاب برای برخی از کاربران تبدیل کند.

کسانی که احساس امنیت نمی‌کنند و دارایی‌های خود را بدون محافظت در Anchor می‌گذارند، می‌توانند از پلتفرم Bridge Mutual برای خرید بیمه سپرده‌های خود استفاده کنند. در حال حاضر، هزینه چنین بیمه نامه ای حدود 5٪ است که با توجه به نرخ ثابت 19.5٪ انکر، سرمایه‌گذاران را با حدود 14.5٪ از بازده سرمایه‌گذاری‌های بیمه شده خود می‌گذارد. قیمت گذاری هر سیاست روی پلتفرم صرفاً بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.

زمانی که تقاضا برای پوشش یا «نسبت استفاده» زیاد باشد و عرضه پوشش کمیاب باشد، بیمه نامه‌ها گران‌تر می‌شوند. برعکس، زمانی که یک استخر پوشش دارای مقدار زیادی نقدینگی استفاده نشده باشد، هزینه خرید بیمه نامه کمتر است. در حالی که خرید و ارائه پوشش از دیدگاه کاربران فرآیندی ساده به نظر می رسد، پروتکل از تعدادی نوآوری پیچیده در پشت صحنه برای اطمینان از کارایی سرمایه و حفظ مزیت رقابتی در حوزه بیمه غیرمتمرکز استفاده می کند. به عنوان مثال، Bridge Mutual Version 2 دو استخر داخلی را معرفی کرده است: استخر بیمه اتکایی و استخر سرمایه.

استخر بیمه اتکایی از دارایی‌های متعلق به پروتکل برای تقویت عرضه بیمه های ارزان قیمت در استخرهای پوشش انتخابی استفاده می‌کند، در نتیجه کارایی عملیاتی و سرمایه را در کل بهبود می‌بخشد. از طریق 20٪ از تمام حق بیمه‌های پرداخت شده توسط دارندگان بیمه نامه و درآمد حاصل از استخر سرمایه تامین می‌شود.

Capital Pool بازوی سرمایه گذاری تحت کنترل DAO Bridge Mutual را نشان می دهد. این یک استخر نقدینگی خارجی است که از دارایی‌های بیکار و متعلق به پروتکل برای کسب بازدهی در پلتفرم‌های منتخب DeFi و ایجاد درآمد برای دارندگان پروتکل و BMI استفاده می‌کند. Capital Pool کار می‌کند تا USDT بیکار را از استخرهای پوشش جمع آوری کند، آن را روی پلتفرم‌های کم خطر DeFi کار کند و به DAO اجازه دهد در مورد نحوه خرج کردن درآمد ایجاد شده تصمیم بگیرد.

بیمه طراحی شده برای Web3

تمرکز Bridge Mutual بر اصول طراحی Web3 به آن جلوه خندقی در برابر سایر پروتکل‌های مشابه داده است. غیرمتمرکز، بدون مجوز، تحت کنترل DAO است و به طور مستقل عمل می‌کند. ناپیورکوفسکی می‌گوید: «ما در تمرکززدایی و Web3 بزرگ هستیم. ما معتقدیم Bridge Mutual باید برای همه قابل دسترس و آسان باشد – در هر کجای دنیا که هستید، کیف پول خود را متصل کنید و پوشش خود را دریافت کنید. این قدرت رمزنگاری قابل دسترسی است.»

Bridge Mutual به زودی به هر فرد یا پروژه ای اجازه می‌دهد تا برای هر قرارداد هوشمند، مبادله یا خدمات فهرست شده در رمزنگاری، نقدینگی برای استخرهای پوشش ایجاد و ارائه کند. علاوه بر این، نسخه 2 یک ویژگی استخراج سپر نیز ارائه می‌دهد که پروژه‌های DeFi می‌توانند از آن برای ایجاد استخرهای پوشش برای پروتکل‌های خود و استفاده از توکن‌های بومی خود برای تشویق نقدینگی استفاده کنند.

ماینینگ شیلد هم به پروژه‌های DeFi منفرد و هم به بیمه‌گران کمک می‌کند: پروژه‌های DeFi می‌توانند نقدینگی پوشش پروتکل‌های خود را تضمین کنند، در حالی که پذیره‌نویس‌ها از قرار گرفتن در معرض پاداش‌های چند توکن سود می‌برند.

Miglio با این استدلال که این پروتکل به پروتکل مزیت رقابتی در بازار می‌دهد، تأکید می‌کند: «هر کسی می‌تواند پروتکل یا دارایی خود را به پلتفرم ما اضافه کند و یک استخر بیمه برای آن ایجاد کند. در درازمدت، Bridge Mutual برای همه چیز و همه چیز پوشش خواهد داشت، در حالی که سایر پروتکل‌های بیمه تنها فرصت دارند تا پروژه‌های به اصطلاح «تراشه آبی» را در لیست سفید قرار دهند.»

سیاست‌های ارائه شده Bridge Mutual در حال حاضر محدود به بیمه قرارداد هوشمند است. با این حال، در آینده، این پروتکل قصد دارد پیشنهادات خود را گسترش دهد تا شامل بیمه استیبل کوین برای محافظت در برابر de-pegging و بیمه دارایی‌های سپرده شده در ارائه دهندگان خدمات متمرکز و صرافی هایی مانند Nexo، Blockfolio، Binance و FTX باشد. Miglio می‌گوید امیدوار است که Bridge Mutual همچنین بتواند انواع سنتی‌تری از پوشش‌ها، مانند بیمه سلامت، وسیله نقلیه یا تخلفات را ارائه دهد.