بازار ارزهای دیجیتال در چند سال اخیر اوج و فرودهای چشمگیری را تجربه کرده است. بسیاری از مردم در طول دوره صعودی سال 2017 برای سرمایه گذاری روی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال عجله کردند و در نتیجه، صرفاً به دلیل فقدان یک استراتژی سرمایه گذاری کارآمد، مقادیر قابل توجهی پول را در بازار نزولی بعدی از دست دادند.
اگر در دنیای کریپتو مبتدی هستید، پیدا کردن استراتژی که موفقیت را تضمین کند ممکن است چالشی به نظر برسد. در واقع، هیچ استراتژی نمی‌تواند موفقیت را تضمین کند. با این حال، گزینه‌ای وجود دارد که می‌تواند خطرات را به حداقل برساند و از دیدگاه بلندمدت سود ثابتی را برای شما به ارمغان بیاورد. هدف این مقاله کشف استراتژی معروف به میانگین هزینه دلار Dollar-Cost Averaging و ارائه نکاتی در مورد نحوه اجرای آن است.
میانگین هزینه دلار چیست؟
میانگین هزینه دلار یا به اختصار DCA یک تکنیک سرمایه‌گذاری است که به سرمایه‌گذاری مقدار معینی پول در افزایش‌های کوچک در فواصل زمانی منظم کمک می‌کند. این استراتژی از تغییرات قیمت بازار در دوره‌های طولانی استفاده می‌کند. انتخاب لحظه مناسب چالش برانگیزترین کار برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تازه کار است.
تنوع سیگنال‌های معاملاتی آنقدر گسترده است که گاهی اوقات انتخاب زمان سرمایه‌گذاری دشوار است. حتی معامله‌گران با تجربه اغلب هنگام مطالعه بازار اشتباه می‌کنند. DCA به کاهش خطرات کمک می‌کند. از آنجایی که DCA شامل خرید منظم یک دارایی خاص برای ارزش دلار ثابت است، هدف اصلی آن کاهش تاثیر بازار بی‌ثبات است که یک چالش کلیدی برای سرمایه‌گذاران کریپتو است.
این روش کمک می‌کند تا به جای سرمایه‌گذاری یکجا، میانگین قیمت را هنگام خرید هموار کنید. DCA چیز جدیدی نیست و مدت‌ها قبل از اختراع ارزهای دیجیتال در بین سرمایه‌گذاران نهادی محبوب بوده است. این استراتژی توسط کسی جز وارن بافت، مدیر عامل برکشایر هاتاوی Berkshire Hathaway تایید نشده است، که آن را به کسانی که نمی‌توانند زمان زیادی را صرف بررسی بازار و توسعه استراتژی‌های معاملاتی خود کنند، توصیه کرده است. اگرچه هیچ استراتژی نمی‌تواند خطر را به طور کامل کاهش دهد، DCA هنوز می‌تواند تا حدودی آن را کاهش دهد. به خاطر داشته باشید که استراتژی به تنهایی نمی‌تواند سرمایه‌گذاری موفقی را فراهم کند، زیرا عوامل زیادی وجود دارد که باید در نظر گرفته شوند.
میانگین‌گیری دلار-هزینه چگونه کار می‌کند؟
برای اعمال استراتژی DCA، سرمایه‌گذار باید ابتدا در مورد میزان سرمایه‌گذاری و دارایی مورد نظر تصمیم بگیرد. از آنجایی که ما در مورد سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنیم، ممکن است بیت کوین یا هر آلتکوین دیگری باشد. پس از تعیین قیمت هدف، باید مبلغ سرمایه‌گذاری را به قطعات مساوی تقسیم کرده و زمانی که بازار به سطح تعریف شده نزدیک شد، آنها را به طور منظم بفروشد.
معاملات DCA را می‌توان به صورت دستی یا با کمک ابزارهای اتوماسیون خاص انجام داد. به عنوان مثال، ربات‌های میانگین هزینه دلار که با صرافی‌های ارزهای دیجیتال کار می‌کنند، می‌توانند به طور قابل توجهی فرآیند را ساده کنند، زیرا به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا عملیات را خودکار کنند. چنین ربات‌هایی بدون در نظر گرفتن شرایط بازار، مانند حرکت بازار یا قیمت دارایی، خریدهای خودکار را انجام می‌دهند. این فرآیند به صورت تنظیم و فراموش کردن خودکار است. پایبندی به یک استراتژی DCA به کاهش میانگین قیمت خرید و کاهش تأثیر تصمیمات ناکارآمد کمک می‌کند. به عنوان مثال، ممکن است زمانی یک دارایی را خریداری کرده باشید که قیمت آن سر به فلک کشیده بود. بعداً، وقتی عقب نشینی کرد، ممکن است در طول دوره فروش بازار، ارزهای دیجیتال بیشتری را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید، در حالی که سایر فعالان بازار حجم عظیمی از دارایی‌ها را در مدت کوتاهی به فروش می‌رسانند. خرید در زمانی که بازار افت می کند، امکان هموارسازی میانگین قیمت و کسب سود از سرمایه‌گذاری را ایجاد می‌کند، چیزی که امیدواریم ارزش آن در زمان افزایش یابد.
کارایی استراتژی
هنگامی که دارایی‌های متفاوت به کار می‌روند، نتایج می‌تواند متفاوت باشد. سرویس dcaBTC با کمک یک ماشین حساب سرمایه‌گذاری بیت کوین به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا پارامترهای مختلف را کشف کنند تا بتوانند عملکرد خود را هنگام استفاده از DCA ببینند.
گرافیک بصری کمک می‌کند تا ببینیم آیا DCA استراتژی مناسبی برای سرمایه‌گذاری است یا خیر. برای ارزیابی کارایی سرمایه‌گذاری خود، روز شروع، میزان سرمایه‌گذاری و فاصله زمانی خریدهای تکراری را مشخص کنید. این ابزار خرید را به صورت مکرر در مدت زمان مشخص شده تسهیل می‌کند. ماشین حساب از قیمت تاریخی بیت کوین برای محاسبه سود یک کاربر استفاده می‌کند. پارامترهای پیش‌فرض ماشین حساب زمانی سود را نشان می‌دهند که شما – برای مثال – در سه سال گذشته هر هفته 10 دلار در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرده باشید.
با استفاده از این مثال، سرمایه‌گذار باید 1570 دلار برای بیت کوین خرج کرده باشد. این مبلغ در زمان نگارش به 11782 دلار (650+%) تبدیل می‌شد. نمودار نه تنها میزان سود را محاسبه می‌کند، بلکه کارایی استراتژی اعمال شده در سایر دارایی‌ها را نیز مقایسه می‌کند. به عنوان مثال، همان استراتژی با طلا خیلی خوب کار نمی‌کند. فقط +16% بر می‌گشت.
dcabtc.com: نموداری از ارزش سرمایه‌گذاری در بیت کوین هنگام پیروی از استراتژی DCA
میانگین هزینه دلار در مقابل سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری
مطابق با سوابق تاریخی، بازارهای مالی در طول زمان تمایل به رشد دارند، که مزایای میانگین‌گیری هزینه دلار را توضیح می‌دهد. این روش سرمایه‌گذاری با روش‌های دیگر متفاوت است، زیرا نیازی به حدس زدن قیمت‌های بازار برای سرمایه‌گذاری در زمان مناسب ندارد. در عوض، متوسط کردن ارزش دلار تضمین می‌کند که سرمایه‌گذاران در فواصل زمانی منظم خرید می‌کنند و می‌توانند با خرید خودکار دارایی‌های بیشتر با همان مقدار پول، از رکود بازار استفاده کنند.
میانگین ارزش دلار برخی از حدس و گمان‌ها را از سرمایه‌گذاری حذف می‌کند و آن را به یک روال قابل پیش بینی‌تر تبدیل می‌کند. سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند استراتژی «خرید و نگهداری» را انتخاب کنند، بدون اینکه قصد فروش دارایی‌ها را برای پیش‌بینی رشد ارزش آنها داشته باشند.
هدف این استراتژی ورود به بازار و ماندن در آن با وجود تمام نوسانات است. زمانی که این استراتژی به کار گرفته می‌شود، زمان‌بندی بازار یک عامل اساسی نیست. اگرچه به نظر می‌رسد استراتژی نگهداری آسان‌تر است، DCA می‌تواند گزینه موثرتری باشد. در پایان، سرمایه‌گذاری‌هایی که از استراتژی DCA پیروی می‌کنند و در فواصل زمانی منظم خرید می‌کنند، می‌توانند در نهایت نسبت به کسی که همان مقدار را در یک مبلغ یکجا سرمایه‌گذاری کرده بیت‌کوین بیشتری داشته باشند.
هر دو به طور همزمان شروع به سرمایه‌گذاری کردند اما استراتژی‌های مختلفی را به کار گرفتند. بسیاری از شرکت‌های سرمایه‌گذاری راه حل‌هایی را برای تسهیل استفاده از استراتژی DCA ارائه می‌دهند. آنها اغلب به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا برنامه‌های سرمایه‌گذاری خودکار ایجاد کنند که در آن سرمایه‌گذاران می‌توانند مقدار دلار و تعداد دفعات سرمایه‌گذاری و یک حساب بانکی برای برداشت خودکار وجوه را مشخص کنند.
بنابراین، میانگین‌گیری ارزش دلار به‌طور خودکار انجام می‌شود و اطمینان حاصل می‌کند که سرمایه‌گذار خرید برنامه‌ریزی‌شده را فراموش نمی‌کند. همچنین به تسهیل برنامه‌ریزی بودجه کمک می‌کند، زیرا همان مقدار دلار در فواصل زمانی منظم خریداری می‌شود.
مزایا و معایب میانگین‌گیری دلار-هزینه
استراتژی DCA یکی از بهترین گزینه‌ها برای بازارهایی است که نوسانات بالایی دارند. این استراتژی برای برآوردن نیازهای سرمایه‌گذاران در چنین بازارهایی طراحی شده است و خطرات ناشی از خرید دارایی‌ها را در زمانی که قیمت آنها در حال افزایش است کاهش دهد.
مفهوم تقسیم یک سرمایه‌گذاری بزرگ به چند خرید کوچکتر توسط سرمایه‌گذارانی که نمی‌توانند سرمایه‌گذاری را به صورت یکجا انجام دهند مورد استقبال قرار می‌گیرد. با این حال، منتقدان استدلال می‌کنند که استفاده از این استراتژی زمانی که بازار عملکرد خوبی داشته باشد، ضرر می‌آورد. به عنوان مثال، زمانی که بازار در روند صعودی است، معامله‌گرانی که زودتر سرمایه‌گذاری می‌کنند، سود بیشتری به دست می‌آورند. بنابراین استراتژی مزایا و معایب خود را دارد که در زیر به طور کامل به آنها می‌پردازیم.
مزایای میانگین‌گیری دلار-هزینه
کاهش خطر
یک سرمایه‌گذار مجبور نیست بلافاصله مقدار قابل توجهی را در یک مبلغ یکجا سرمایه‌گذاری کند. در نتیجه، این استراتژی ریسک سرمایه‌گذاری در بالاترین قیمت را کاهش می‌دهد. همچنین بار تلاش برای زمان‌بندی بازار را کاهش می‌دهد. در یک بازار بی‌ثبات ارزهای دیجیتال، ارزش دارایی می‌تواند چندین بار در یک دوره نسبتا کوتاه کاهش یابد.
یک راه حل خوب برای تازه کارها
همانطور که می‌دانیم، پیش‌بینی بازار ارزهای دیجیتال بسیار سخت است. در نتیجه، حتی معامله‌گران با تجربه در هنگام پیش‌بینی حرکت دارایی‌های منتخب یا حتی کل بازار با مشکلاتی مواجه می‌شوند. کسانی که در کل دنیای سرمایه‌گذاری و تجارت تازه وارد هستند، اغلب مبالغ قابل توجهی از پول خود را از دست می‌دهند، زیرا استراتژی خاصی ندارند. با در نظر گرفتن این موضوع، رویکرد DCA یک استراتژی سرمایه‌گذاری بسیار مطمئن‌تر است، زیرا به جبران ریزش‌های بزرگ بازار کمک می‌کند و برای سرمایه‌گذاران با هر سطحی از تخصص کار می‌کند.
امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم
استراتژی DCA برای طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران مناسب است، زیرا نیازی به سرمایه‌گذاری اولیه قابل توجه نیست. این امر آن را برای کسانی که نمی‌توانند سرمایه هنگفتی را به یکباره اختصاص دهند مقرون به صرفه می‌کند. همچنین، از آنجایی که سرمایه‌گذاران می‌توانند در مورد یک دارایی شک داشته باشند و از سرمایه‌گذاری پس انداز خود در آن احساس ناراحتی کنند، از نظر روانی برای آنها راحت‌تر می‌شود که به طور منظم بخش‌های کوچکی از دریافتی‌های خود را سرمایه‌گذاری کنند.
زمان بیشتر برای تحقیق در مورد دارایی
کسانی که به دنبال سودهای سریع هستند ممکن است دست از سرمایه‌گذاری بردارند و با کاهش قیمت دارایی عصبانی شوند. درک این نکته مهم است که DCA طرحی برای ثروتمند شدن سریع نیست. این استراتژی بلندمدت است، زیرا هدف آن استفاده از رکود بازار بدون ریسک سرمایه است. سرمایه‌گذاران مبتدی می‌توانند به راحتی با اپیزودهای منفی دلسرد شوند. بنابراین، استراتژی DCA می‌تواند یک راه حل عالی برای آنها باشد. این به آنها زمان می‌دهد تا تحقیقات عمیق‌تری انجام دهند، در حالی که بخش‌های کوچکی از مبلغ ثابت را سرمایه‌گذاری می‌کنند.
فرصت خرید دارایی با تخفیف
وقتی کل مبلغی را که در دست دارید سرمایه‌گذاری نمی‌کنید، ممکن است مقداری پول نقد باقی بماند که می‌توانید از آن برای خرید ارزهای دیجیتال بیشتر با کاهش قیمت استفاده کنید. به عنوان مثال، در نوامبر 2018، بیت کوین پس از اینکه برای چندین ماه متوالی با قیمت 6500 دلار معامله شد، به 3500 دلار سقوط کرد. از چنین دوره‌هایی می‌توان به عنوان فرصتی برای میانگین هزینه دلار استفاده کرد. با در نظر گرفتن یک افزایش سهموی بلافاصله پس از سقوط قیمت، پیروان استراتژی DCA می‌توانند از مزایای آن بهره ببرند – به خصوص زمانی که قیمت سه ماه پس از سقوط به 14000 دلار افزایش یافت.
استرس کمتر
این جنبه گاهی نادیده گرفته می‌شود، اگرچه برای سلامت روانی فعالان بازار بسیار مهم است. کسانی که از استراتژی DCA استفاده می‌کنند، چندان نگران نوسانات قیمت نیستند، که به جلوگیری از اضطراب مداوم کمک می‌کند.
معایب میانگین‌گیری دلار-هزینه
هزینه‌های معاملاتی
معامله‌گران باید برای انجام معاملات کارمزد بپردازند. پیروی از یک استراتژی DCA معمولاً هزینه‌های معاملاتی بیشتری را به همراه دارد. اما با در نظر گرفتن این واقعیت که این یک استراتژی بلندمدت است، عواید حاصل از آن باید بیش از هزینه‌ها را پوشش دهد که امیدواریم نسبت به دستاوردهای آینده ناچیز باشد.
عدم امکان خرید در کف قیمت
یکی از ایرادات استراتژی DCA امکان از دست دادن سود قابل توجهی است که می‌توانستید از سرمایه‌گذاری با مبلغ هنگفت در یک مرحله به دست آورید. با این حال، اگر می‌خواهید سود قابل توجهی از سرمایه‌گذاری داشته باشید، لازم است از زمان‌بندی مناسب برای چنین عملیاتی استفاده کنید.
زمان بیشتر برای بازدهی مورد نظر
زمان زیادی برای اجرای استراتژی لازم است. بسته به ساختار DCA سرمایه‌گذار، ممکن است از سه تا دوازده ماه طول بکشد تا هر نتیجه پایداری به دست آید.
عملکرد بدتر در یک بازار صعودی قوی
انتخاب استراتژی بستگی به وضعیت بازار دارد. استراتژی DCA ممکن است همیشه بهترین انتخاب نباشد. به عنوان مثال، ممکن است در آغاز بازار نزولی بلندمدت که ممکن است چند سال طول بکشد، زیان‌هایی را به همراه داشته باشد. اگر مطمئن هستید که بیت کوین در ابتدای یک چرخه صعودی است، ممکن است بهتر باشد مبلغ قابل توجهی را در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید.
جمع‌بندی
استراتژی DCA یک انتخاب خوب برای سرمایه‌گذاران کم تجربه است که با احساسات هدایت می‌شوند و بنابراین ممکن است مستعد انتخاب‌های نادرست باشند. اگر به دنبال سودهای بلندمدت هستید و آماده هستید که برای یک دوره قابل توجه منتظر بمانید تا سرمایه‌گذاری‌هایتان به نتیجه برسد، این استراتژی دقیقاً برای شما مناسب است.
نظرات کاربران