کتاب سفارش (Order book) چیست و چگونه از آن در معامله ارزهای دیجیتال استفاده کنیم؟

صرافی‌های رمزنگاری، تجارت یکپارچه دارایی‌های دیجیتال را با تطبیق خریداران و فروشندگان با استفاده از یک دفتر سفارش متمرکز برای هر جفت ارز دیجیتال امکان‌پذیر می‌سازند. این راهنما توضیح می دهد که دفترچه سفارش چیست و نقشی که در معاملات کریپتو ایفا می‌کند.

دفترچه سفارش چیست؟

یک کتاب سفارش، سفارش‌های خرید و فروش یک جفت معاملاتی ارزهای دیجیتال را در یک صرافی متمرکز رمزنگاری نشان می‌دهد. اطلاعات ارزشمندی در مورد تقاضای بازار، عرضه، نقاط ورودی مطلوب و روند کلی بازار به معامله گران ارائه می دهد.

صرافی‌های کریپتو به طور مداوم دفترچه های سفارش خود را به روز می کنند. داشتن داده های فعلی برای معامله گران برای به دست آوردن اطلاعات در زمان واقعی ضروری است و آنها را قادر می سازد تا انتخاب های معاملاتی آگاهانه ای داشته باشند. با این حال، ارائه بصری کتاب سفارش هر صرافی ممکن است کمی متفاوت باشد. برای نشان دادن این موضوع، تصاویر زیر کتاب های سفارش Kraken و Binance را با هم مقایسه می کنند.

در حالی که دفترهای سفارش از صرافی به صرافی متفاوت به نظر می‌رسند، اما عملکردها و ویژگی‌های یکسانی در مکان های مختلف معاملاتی دارند. 

آشنایی با اجزای یک کتاب سفارش

دفترچه سفارش دارای سه ستون است: قیمت ، مبلغ و کل . این ستون ها به دو بخش تقسیم می شوند: سمت خرید و سمت فروش. سمت خرید پیشنهادات را نشان می دهد که با رنگ سبز نشان داده شده است و نشان دهنده سفارشات خرید است. از سوی دیگر، سمت فروش نشان‌دهنده درخواست‌هایی است که با رنگ قرمز نشان داده شده‌اند که نشان‌دهنده سفارش‌های فروش هستند. پیشنهادها منعکس کننده تقاضای دارایی هستند، در حالی که درخواست ها نشان دهنده عرضه آن هستند.

یک پیشنهاد قیمتی است که یک معامله گر مایل به خرید یک ارز دیجیتال است. برعکس، درخواست قیمتی است که فروشنده در ازای یک ارز دیجیتال خاص دریافت می کند.

این مقدار تعداد سفارش‌های فعال را نشان می‌دهد که گاهی در صرافی‌های خاص به آن «حجم» می‌گویند. در مقابل، مقدار کل نشان دهنده مقدار تجمعی سفارشات است که از بالاترین پیشنهاد یا کمترین درخواست تا سطح قیمت فعلی متغیر است. قیمت منعکس کننده ارزش گذاری سفارشات در حال انتظار است. 

نمودار عمق بازار

نمودار عمق بازار یک نمایش بصری از دفترچه سفارش ارائه می دهد. این نشان دهنده عرضه و تقاضای لحظه ای یک ارز دیجیتال در قیمت های مختلف است. نمودار عمق بازار به شکل یک نمودار استاندارد با محورهای افقی (x) و عمودی (y) است. 

با در نظر گرفتن نمودار عمق بازار بایننس به عنوان مثال، محور x نشان دهنده قیمت سفارشات فهرست شده است، در حالی که محور y تعداد سفارشات باز را در هر سطح قیمت نشان می دهد.

نمودارهای عمق بازار همیشه سمت خرید و فروش دارند. معامله گران می توانند از این نمودارها برای تشخیص خرید و فروش دیوارها استفاده کنند. دیوار خرید زمانی شکل می گیرد که سفارشات خرید قابل توجهی با قیمت معین وجود داشته باشد. از سوی دیگر، دیوار فروش زمانی پدید می‌آید که تعداد سفارش‌های فروش در سطح قیمتی خاص باشد. نقطه میانی نمودار، تفاوت بین بالاترین پیشنهاد و کمترین درخواست را نشان می دهد. این قیمت نیز منعکس کننده قیمت فعلی بازار است.

عمق بازار به ظرفیت بازار برای رسیدگی به سفارشات قابل توجه بدون ایجاد تغییرات قابل توجه قیمت اشاره دارد. بنابراین، با ثبت سفارش‌های خرید و فروش اضافی، عمق دفتر سفارش گسترش می‌یابد. وقتی سمت سبز بالاتر از سمت قرمز باشد، علاقه خرید کمتری از قیمت فعلی بازار وجود دارد. برعکس، وقتی سمت قرمز بالاتر از سمت سبز باشد، این نشان دهنده علاقه بیشتر فروش است.  

علاوه بر نمودار عمق بازار، داشبورد معاملات در صرافی اغلب نمودار قیمت کندل استیک را نیز ارائه می دهد. نمودار تغییرات اخیر قیمت ارز دیجیتال را نشان می دهد. علاوه بر این، داشبورد یک خوراک معاملاتی ارائه می دهد که جدیدترین معاملات را برای یک ارز دیجیتال خاص نشان می دهد. خوراک تجارت شامل یک ساعت 24 ساعته است که زمان فعلی را نشان می دهد.

شرایط مهم 

در اینجا چندین اصطلاح وجود دارد که باید هنگام تعامل با کتاب‌های سفارش بدانید:

• Bid-ask spread: تفاوت بین بالاترین پیشنهاد و کمترین درخواست. بازارسازان از این تفاوت به عنوان سود خود سرمایه گذاری می کنند.
• لغزش: لغزش زمانی رخ می دهد که سفارش معامله گر با قیمتی متفاوت از قیمت مورد انتظار تکمیل شود. این زمانی اتفاق می‌افتد که یک صرافی به دلیل نوسانات بالا و دفترچه‌های سفارش نازک، نتواند سفارش بازار را با قیمت ترجیحی انجام دهد.
• سفارش محدود: دستورالعملی برای اجرای یک سفارش با قیمتی خاص یا قیمتی بهتر از قیمت فعلی بازار.
• سفارش بازار: دستورالعملی برای اجرای یک سفارش با بهترین قیمت بازار موجود در حال حاضر.
• نقدینگی کتاب سفارش: نقدینگی به روان بودن تجارت یک ارز دیجیتال بدون ایجاد تأثیر قابل توجهی بر قیمت اشاره دارد. یک دفتر سفارش با نقدینگی بالا مستلزم حضور قابل توجهی از خریداران و فروشندگان است که مقادیر قابل توجهی از دارایی را انجام می دهند. همچنین، یک بازار با نقدشوندگی بالا، قیمت پیشنهادی کمتری نسبت به بازار با نقدینگی پایین دارد.
• حمایت و مقاومت: حمایت سطح قیمتی با میزان قابل توجهی از سود خرید است. در مقابل، مقاومت سطح قیمت با مقدار قابل توجهی از سود فروش است. 
• بالای دفترچه سفارش: بالای دفترچه سفارش به دو افراط قیمت اشاره دارد که با بالاترین پیشنهاد و کمترین درخواست نشان داده می شود.
• توقف ضرر: سفارشی که به صورت خودکار برای فروش یک ارز دیجیتال با رسیدن به قیمت توقف اجرا می شود. توقف ضرر معامله گران را از متحمل شدن زیان بیش از حد محافظت می کند.
• برداشت سود: سفارشی که نشان دهنده قیمتی است که در آن از یک موقعیت باز برای کسب سود خارج شوید. دستور برداشت سود، سود بالقوه معامله گر را به حداکثر می رساند.

نحوه استفاده از دفترچه سفارش در معاملات

کشف قیمت

اگر نمودار عمق بازار تعداد خریداران بیشتری را نسبت به فروشندگان نشان دهد، ممکن است نشان دهنده یک روند صعودی قریب الوقوع باشد که با حرکت صعودی قیمت مشخص می شود. از طرف دیگر، نمودار عمق بازار با تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران می تواند به معنای نزدیک شدن روند نزولی باشد. در صورت روند نزولی، مهم است که در گرفتن چاقوی در حال سقوط محتاط باشید. با این حال، این الگوی معاملاتی کریپتو می تواند سود ایجاد کند اگر دارایی را نزدیک یا در پایین روند نزولی خریداری کنید.

به طور کلی، روند صعودی قیمت دارایی ممکن است افراد را تشویق به خرج کردن بیشتر کند، که می تواند به افزایش پذیرش ارز دیجیتال کمک کند.

با این حال، باید تجزیه و تحلیل بیشتری انجام دهید تا تأیید کنید که یک روند صعودی یا نزولی قریب الوقوع است. به عنوان مثال، می توانید از روش Wyckoff برای پیش بینی حرکات بازار استفاده کنید. علاوه بر این، می توانید شاخص RSI را در تجزیه و تحلیل فنی خود محاسبه کنید تا قیمت احتمالی آینده یک ارز دیجیتال را تعیین کنید. نتایج این تحلیل ها به شما کمک می کند تصمیم بگیرید که بخرید یا بفروشید. 

نقدینگی

نمودار عمق بازار دارای یک دیوار افقی گسترده در سطوح قیمت با نقدینگی بیشتر خواهد بود. از سوی دیگر، دیوارهای نازک نشان دهنده مناطق کم نقدینگی است. یک شیب (نه یک صخره محض) دلالت بر نقدینگی در طیفی از نقاط قیمت دارد.

درک نقدینگی یک بازار خاص برای کمک به تصمیم گیری در مورد دارایی ها برای تجارت بسیار مهم است. برای مثال، یک بازار نقدینگی کم ممکن است به این معنی باشد که احتمالاً نمی توانید یک دارایی را به راحتی و به سرعت بخرید یا بفروشید. در عوض، یک بازار با نقدینگی بالا به معامله گران اجازه می دهد تا دارایی ها را سریع و آسان بخرند و بفروشند. همچنین ممکن است برای نهنگ‌ها دستکاری بازارهای کوچک آسان باشد. 

کتاب‌های سفارش ابزارهای تجاری مفیدی هستند

دفتر سفارش ابزار مفیدی برای معامله گران است اگر بتوانند اطلاعات موجود در آن را درک کنند. چه آن‌ها در حال انجام معاملات نقطه‌ای، گزینه‌ها یا معاملات آتی در هر یک از بهترین پلتفرم‌های معاملات کریپتو هستند، کتاب‌های سفارش ابزاری ضروری برای کمک به معامله‌گران برای تصمیم‌گیری صحیح در معاملات هستند. 

با این وجود، معامله گران نباید تنها به دفترهای سفارش تکیه کنند. آنها باید از اطلاعاتی که دفترچه های سفارش ارائه می کنند، همراه با نتایج تحلیل فنی و بازار استفاده کنند. علاوه بر این، معامله‌گران از استراتژی‌های معاملاتی مانند معاملات رمزنگاری خودکار برای ایجاد سود معاملاتی در بازارهای کریپتو استفاده می‌کنند.