نمودارهای کندل استیک Candlestick charts ابزاری فنی هستند که داده‌ها را برای بازه‌های زمانی متعدد در نوارهای قیمت واحد بسته‌بندی می‌کند. این باعث می‌شود که آنها نسبت به نوارهای open-high، low-close سنتی یا خطوط ساده که نقاط بسته شدن قیمت‌ها را به هم وصل می‌کنند مفیدتر باشند.
کندل‌ها الگوهایی می‌سازند که جهت قیمت را پس از تکمیل پیش‌بینی می‌کنند. کدگذاری رنگ مناسب به این ابزار فنی که قدمت آن به تاجران برنج ژاپنی قرن هجدهم بر می‌گردد، عمق می‌بخشد.
استیو نیسون در کتاب محبوب خود در سال 1991 با عنوان تکنیک‌های نمودار شمعی ژاپنی، الگوهای شمعدانی را به دنیای غرب آورد. بسیاری از معامله‌گران اکنون می‌توانند ده‌ها مورد از این تشکیلات را شناسایی کنند که نام‌های متفاوتی مانند پوشش ابر تیره خرسی، ستاره عصرگاهی و سه کلاغ سیاه دارند. علاوه بر این، الگوهای تک میله از جمله دوجی و چکش در ده‌ها استراتژی معاملاتی بلندمدت و کوتاه گنجانده شده‌اند.
قابلیت اطمینان الگوی کندل استیک
همه الگوهای شمعدانی به یک اندازه خوب کار نمی‌کنند. محبوبیت زیاد آنها قابلیت اطمینان را کاهش داده است زیرا آنها توسط صندوق‌های تامین و الگوریتم‌های آنها تجزیه و تحلیل شده‌اند. این معامله‌گران بزرگ که بودجه خوبی دارند، برای معامله در برابر سرمایه‌گذاران خرد و مدیران صندوق‌های سنتی که استراتژی‌های تحلیل تکنیکی موجود در متون رایج را اجرا می‌کنند، بر اجرای سریع این تکنیک‌ها تکیه می‌کنند.
به عبارت دیگر، مدیران صندوق‌های تامین از نرم افزار برای به دام انداختن شرکت‌کنندگانی که به دنبال احتمال بالای نتایج صعودی یا نزولی هستند، استفاده می‌کنند. با این حال، الگوهای قابل اعتماد همچنان وجود دارند و فرصت‌های سود کوتاه مدت و بلندمدت را فراهم می‌کنند.
در اینجا پنج الگوی شمعدانی وجود دارد که عملکرد فوق‌العاده‌ای از جهت و حرکت قیمت دارند. هر کدام در چارچوب نوارهای قیمتی اطراف در پیش‌بینی قیمت‌های بالاتر یا پایین‌تر عمل می‌کنند. آنها همچنین از دو جهت به زمان حساس هستند:
- آنها فقط در محدوده محدودیت‌های نمودار در حال بررسی، اعم از روزانه، روزانه، هفتگی یا ماهانه کار می‌کنند.
- پس از تکمیل الگو، قدرت آنها به سرعت سه تا پنج بار کاهش می‌یابد.
عملکرد کندل استیک
این تحلیل بر کار توماس بولکوفسکی تکیه دارد، که در کتاب سال 2008 خود، «دانشنامه نمودارهای کندل استیک»، رتبه‌بندی عملکردی را برای الگوهای شمعی ایجاد کرد.
- معکوس Reversal – الگوهای معکوس شمع تغییر جهت قیمت را پیش بینی می کند.
- ادامه Continuation – الگوهای ادامه‌دهنده، گسترش را در جهت قیمت فعلی پیش‌بینی می‌کنند.
در مثال های زیر، شمعدان سفید توخالی نشان دهنده چاپ بسته شدن بالاتر از چاپ باز است، در حالی که شمعدان سیاه نشان دهنده چاپ بسته شدن پایین تر از چاپ باز است.
سه خط حمله
الگوی برگشتی سه خطی صعودی، سه شمع سیاه را در یک روند نزولی ایجاد می‌کند. هر میله یک پایین‌تر را نشان می‌دهد و در نزدیکی پایین‌تر میله بسته می‌شود. میله چهارم حتی پایین‌تر باز می‌شود، اما در یک نوار بیرونی با برد وسیع که بالاتر از ارتفاع اولین شمع سری بسته می‌شود، معکوس می‌شود. چاپ باز نیز پایین بودن نوار چهارم را نشان می‌دهد. به گفته Bulkowski، این معکوس قیمت‌های بالاتر را با نرخ دقت 83 درصد پیش‌بینی می‌کند.
دو شکاف سیاه
الگوی ادامه شکاف سیاه دو نزولی پس از یک صعود قابل توجه در یک روند صعودی ظاهر می‌شود، با یک شکاف نزولی که دو میله سیاه را نشان می‌دهد که پایین‌ترین سطح را نشان می‌دهد. این الگو پیش‌بینی می‌کند که این کاهش حتی به پایین‌ترین حد خود ادامه می‌دهد و شاید یک روند نزولی در مقیاس وسیع‌تر را آغاز کند. به گفته Bulkowski، این الگو قیمت‌های پایین‌تر را با دقت 68 درصد پیش‌بینی می‌کند.
سه کلاغ سیاه
الگوی معکوس سه کلاغ سیاه نزولی از اوج یک روند صعودی یا نزدیک به آن شروع می‌شود، با سه میله سیاه که پایین‌ترین سطح را نشان می‌دهد که نزدیک به پایین‌های درون نواری بسته می‌شود. این الگو پیش‌بینی می‌کند که این کاهش حتی به پایین‌ترین حد خود ادامه می‌دهد و شاید یک روند نزولی در مقیاس وسیع‌تر را آغاز کند. نزولی‌ترین نسخه از یک اوج جدید (نقطه A در نمودار) شروع می‌شود زیرا خریدارانی را که وارد بازی‌های مومنتوم می‌شوند به دام می اندازد. به گفته Bulkowski، این الگو قیمت‌های پایین تر را با دقت 78 درصد پیش‌بینی می‌کند.
ستاره عصر
الگوی معکوس ستاره عصر نزولی با یک نوار سفید بلند شروع می‌شود که روند صعودی را به اوج جدید می‌رساند. شکاف بازار در نوار بعدی بالاتر است، اما خریداران تازه وارد ظاهر نمی‌شوند و یک شمعدان با محدوده باریک به دست می‌آورند. یک شکاف پایین در نوار سوم الگو را کامل می‌کند، که پیش‌بینی می‌کند که نزول به پایین‌ترین سطح ادامه خواهد داد و شاید یک روند نزولی در مقیاس وسیع‌تری ایجاد کند. به گفته Bulkowski، این الگو قیمت‌های پایین‌تر را با دقت 72 درصد پیش‌بینی می‌کند.
کودک رها شده
پس از چاپ یک سری شمع‌های سیاه، الگوی معکوس کودک رها شده در پایین‌ترین سطح یک روند نزولی ظاهر می‌شود. شکاف بازار در نوار بعدی پایین‌تر است، اما فروشندگان تازه وارد ظاهر نمی‌شوند و یک شمعدان دوجی با دامنه باریک با چاپ‌های باز و بسته با همان قیمت تولید می‌کنند. شکاف صعودی روی میله سوم الگو را کامل می‌کند، که پیش‌بینی می‌کند که بازیابی به بالاترین حد خود ادامه خواهد داد و شاید یک روند صعودی در مقیاس وسیع‌تر را آغاز کند. به گفته Bulkowski، این الگو قیمت‌های بالاتر را با نرخ دقت 49.73 درصد پیش‌بینی می‌کند.
معاملات کندل استیک چقدر دقیق است؟
معاملات کندل می‌تواند قابل اعتماد باشد، اما الگوهای ارائه شده نباید به عنوان شاخص مطلق حرکت جهت‌دار در نظر گرفته شوند. بازه‌های زمانی متفاوت هستند و با افزایش بازه زمانی هر کندل تجمیع می‌شوند و خود شمع‌ها تنها شاخص‌های عقب مانده از شرایط بازار هستند. این بدان معنی است که تمام اطلاعات به دست آمده از طریق خواندن شمعدان قبلاً اتفاق افتاده است، و مبتنی‌بر مبادله الگوها، بر روی حرکت فرضی قیمت براساس الگوهای گذشته و سایر شاخص‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود. بسیاری از معامله‌گران با ابزارهای اضافی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) و میانگین متحرک و واگرایی یا همگرایی (MACD) معامله می‌کنند.
چگونه شمعدان را می‌خوانیم؟
خواندن شمعدان در واقع نسبتاً ساده است. ارتفاع هر شمع با قیمت باز و بسته شدن بازه زمانی تعیین می‌شود که شمع نشان می‌دهد (معمولاً 15 دقیقه، 30 دقیقه، یک ساعت، چهار ساعت، یک روز، یک هفته و یک ماه). دم یا فیتیله هر شمع، یا تک خطی که در بالا و پایین جعبه امتداد می‌یابد، نشان‌دهنده کمترین قیمت برای شمع و بالاترین قیمت است، اما قیمت بسته شدن را نشان نمی‌دهد. این به سادگی بالاترین نقطه در طول بازه زمانی شمع است. اگر بدنه جامد، مشکی یا قرمز (با توجه به تنظیمات شما قابل تغییر است) باشد، نشان‌دهنده بسته شدن قیمت پایین‌تر است. شمع‌های توخالی که سفید یا سبز هستند به معنای بسته شدن قیمت بالاتر از زمان شروع شمع است.
چند الگوی شمعدانی وجود دارد؟
پاسخ به این سوال بسته به اینکه از چه کسی پرسیده شود متفاوت خواهد بود. در حالی که معامله‌گرانی که روی الگوهای شمعدانی مبهم‌تر تمرکز می‌کنند ممکن است بگویند بیش از 50 الگو وجود دارد، معامله‌گران محتاط که فقط براساس شناخته شده‌ترین الگوها معامله می‌کنند، می‌گویند که حدود 25 الگوی شمعدانی وجود دارد.
نظرات کاربران