خلاصه‌ای از تاریخچه دامیننس بیت کوین Bitcoin Dominance

تسلط بیت کوین BTC بر بازار ارزهای دیجیتال برابر با تعیین روند کل بازار کریپتو است. بیت کوین برای مدتی از زمان پیدایش آن در سال 2009، تنها دارایی دیجیتال موجود باقی ماند و بنابراین تمام سرمایه بازار کریپتو را به خود اختصاص داد. با این حال، با گذشت زمان، همه چیز شروع به تغییر کرد.

سال 2013 شاهد اولین موج آلت کوین‌ها بود که ارزش خود را به فرمول ارزش بازار ارزهای دیجیتال اضافه کردند. سال 2015 تولد اتریوم بود – نزدیکترین رقیب بیت کوین که ارز اتر را ایجاد کرد – و سپس، در سال 2017، رونق ICO منجر به کاهش بیشتر تسلط BTC و رسیدن به پایین ترین سطح تاریخ شد، اما در عرض چند ماه به بالای 50 درصد رسید. امروزه تسلط بیت کوین با سنگین‌ترین رقابت در توکن‌های DeFi ،NFT و متاورس و بیش از 20000 ارز دیجیتال غیر بیت کوینی مواجه است.

بیت کوین، اولین ارز دیجیتال جهان، در سال 2009 توسط یک توسعه دهنده ناشناس یا گروهی از توسعه دهندگان به نام ساتوشی ناکوموتو برای عموم راه اندازی شد. از آن زمان به بعد، با وجود رقابت، بیت کوین بزرگترین و با ارزش ترین ارز دیجیتال جهان باقی مانده است. فناوری زیربنایی آن همچنین الهام بخش توسعه هزاران ارز دیجیتال جدید است که در مجموع به عنوان سکه‌های جایگزین یا آلت کوین شناخته می‌شوند.

جایگاه بیت کوین در برابر بقیه دارایی های دیجیتال همچنان بسیار مهم است و نشان دهنده وضعیت کلی بازار ارزهای دیجیتال است. معامله گران و تحلیلگران برای اندازه گیری ارزش بازار بیت کوین نسبت به بازار بزرگتر کریپتو از نسبتی به نام تسلط بیت کوین استفاده می کنند که به عنوان تسلط بیت کوین نیز شناخته می شود.

تسلط BTC چیست؟

تسلط بیت کوین سهم بیت کوین در ارزش کلی بازار کریپتو است. با تقسیم ارزش بازار بیت کوین بر کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال محاسبه می‌شود. اما چرا مهم است؟ از لحاظ تاریخی، معامله‌گران از تسلط بیت کوین برای کمک به درک اینکه آیا آلتکوین‌ها در برابر بیت کوین روند صعودی یا نزولی دارند استفاده می‌کردند. به عنوان مثال، یک نظریه رایج این است که اگر آلت کوین‌ها روند صعودی داشته باشند، بازار کریپتو به سمت یک بازار صعودی پیش می‌رود. به عنوان مثال، در سال 2017، کاهش قابل توجه در تسلط بیت کوین نشان داد که قیمت آلت کوین به طور سرسام آور افزایش یافته است (به جای کاهش قیمت بیت کوین)، همزمان با ورود کل بازار به فاز صعودی.

از یک ارز دیجیتال به هزاران

در سال 2011، اولین آلت کوین، لایت کوین، متولد شد و در سال 2013 – که توسط مجله فوربس “سال بیت کوین” نامیده شد – تعداد آلتکوین های جدید وارد بازار به سرعت شروع به افزایش کرد. تا ماه مه 2013، بازار ارزهای دیجیتال حداقل ده توکن، از جمله لایت کوین (LTC) و XRP ریپل را به خود اختصاص داد. به طور همزمان، قیمت بیت کوین سر به فلک کشید زیرا سرمایه گذاران بیشتری برای اولین بار فضای دارایی دیجیتال را کشف کردند. با این حال، حتی با وجود تعداد کمی از تازه واردها که باید با آنها رقابت کنند، تسلط BTC در حدود 95٪ در این دوره باقی مانده است.

تولد اتریوم

در سال 2015، ویتالیک بوترین و تیمی از توسعه دهندگان شبکه اتریوم (ETH) را راه اندازی کردند. به‌عنوان یک بلاک چین که امکان استفاده بیشتر فراتر از خدمات مالی مانند انتقال پول را فراهم می‌کند، با بیت‌کوین رقابت می‌کند. بدون توجه به رقابت در توکن بومی اتریوم، اتر (ETH)، بیت کوین همچنان حدود 90 تا 95 درصد از بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است. همه چیز در سال 2017 شروع به تغییر کرد – شروع رونق عرضه اولیه سکه (ICO).

تب و تاب ICO

عرضه اولیه سکه (ICO)، یک روش جمع‌سپاری محبوب برای پروژه‌های رمزنگاری در مراحل اولیه، از سال 2017 تا 2018 به یک روند برجسته تبدیل شد. در این دوره حدود 2000 ICO منحصربه‌فرد وجود داشت که بیش از 10 میلیارد دلار به صورت تجمعی جمع‌آوری شد. جریان وجوه از بیت کوین به بسیاری از آلتکوین های جدیدتری که در آن زمان ظاهر شدند آغاز شد. برخی از سرمایه گذاران به موارد استفاده قانع کننده و در عین حال اثبات نشده اعتقاد داشتند، در حالی که برخی بیشتر علاقه مند به سود بردن از نوسانات چشمگیر قیمت بودند. هجوم بی‌سابقه رقابت آلت‌کوین باعث شد که تسلط بیت‌کوین اولین کاهش عمده خود را تجربه کند و در ژانویه ۲۰۱۸ به پایین‌ترین حد خود یعنی حدود ۳۷ درصد رسید.

زمستان کریپتو 2018

در حالی که توجه قابل توجهی را به ارزهای دیجیتال جلب کرده بود، رونق ICO در نهایت کوتاه مدت بود. سرمایه‌گذاران متوجه شدند که بسیاری از پروژه‌های ICO فاقد اصول اساسی هستند یا شیوه‌های تجاری مشکوک دارند. برخی از پروژه ها حتی هدف بررسی نظارتی توسط ایالات متحده و سایر مقامات قرار گرفتند. این افزایش احساسات منفی در نهایت صنعت را فرا گرفت و کل بازار کریپتو را وارد یک دوره طولانی کاهش قیمت و رکود کرد.

بازیابی بیت کوین

با کاهش ارزش بسیاری از آلتکوین ها و سرخوردگی کلی سرمایه گذاران از ICOها، تسلط BTC به تدریج تا ماه های پایانی سال 2018 به بیش از 50 درصد رسید. در سال 2019، قیمت بیت کوین اندکی افزایش یافت و تا پایان سال حدود 7000 دلار معامله شد، در حالی که تسلط بیت کوین در ماه سپتامبر به حدود 70 درصد رسید. با این حال، دارایی دیجیتال تا زمانی که همه‌گیری کووید-19 در سال 2020 جهان را درنوردد، نسبتاً ثابت خواهد ماند.

بازار کووید

با شروع سال 2020 – پس از یک افت کوتاه و پر از کووید – بازار کریپتو وارد یک روند صعودی رکوردشکنی خواهد شد. به طور همزمان، تسلط BTC در ژانویه 2021 به 72 درصد خواهد رسید که بالاترین میزان آن از سال 2017 است، قبل از اینکه تا اواسط سال 2021 به 39 درصد سقوط کند.

با شیوع این همه گیری، بسیاری از مردم، بی حوصله و گیر افتاده در خانه، برای گذراندن زمان به تجارت و سرمایه گذاری روزانه روی آوردند. در همین حال، برای خنثی کردن رکود اقتصادی همه‌گیری، دولت‌ها در سراسر جهان کمک‌های نقدی برای تحریک اقتصادهای در حال مبارزه خود صادر کردند. معامله گران خرده فروشی برای اولین بار بخش قابل توجهی از این وجوه را در سهام، فارکس یا بازار ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کردند.

اکنون، پس از توجه رسانه‌ها به ارزهای دیجیتال در نیمه دوم سال 2020، آلت‌کوین‌ها به گزینه‌ای جذاب، البته پرخطر، برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی، به‌ویژه تازه‌واردانی که به دنبال سودهای سریع هستند، تبدیل شد. به عنوان مثال، شیبا اینو (SHIB) شاهد افزایش بیش از 40 میلیون درصدی قیمت آن در سال 2021 بود.

علاوه بر این، رشد سریع نوآوری‌هایی مانند تامین مالی غیرمتمرکز (DeFI) و NFT که عمدتاً در بلاک چین‌های رقیب مانند اتریوم و سولانا (SOL) وجود دارند، به از دست دادن بیشتر سهم بازار بیت‌کوین کمک کرد. به عنوان مثال، قیمت سولانا از 1.50 دلار به بالاترین سطح تاریخ 250 دلار در سال 2021 پس از جلب توجه سازمانی و خرده فروشی قابل توجه به فناوری زیربنایی خود افزایش یافت.

از آن زمان، تسلط BTC برای بالا رفتن بیش از 50 درصد تلاش کرده است. رشد آهسته اخیر تسلط بیت کوین ممکن است ارتباطی با ETH 2.0، تغییر اتریوم به اثبات سهام و بازار نزولی در حال انجام داشته باشد.

جمع‌بندی

در سال های اخیر، رشد بازار آلتکوین، سهم بازار بیت کوین را کاهش داده است. برخلاف سال‌های اولیه، زمانی که رقبای بسیار کمی وجود داشت، بیت‌کوین اکنون با توکن‌های DeFi، بخش محبوب NFT و هزاران ارز دیجیتال دیگر رقابت می‌کند. با این حال، بیت کوین همچنان ارز دیجیتال پیشرو از نظر ارزش بازار است و بعید است که سلطه BTC به این زودی ها از بین برود. برای شروع، بسیاری از سرمایه گذاران بیت کوین را به دلیل عرضه محدود آن به عنوان یک ذخیره ارزش می بینند – از این رو به آن «طلای دیجیتال» می گویند.

اما مهمتر از همه، جایگاه بیت کوین به عنوان اولین ارز رمزنگاری شده صنعت، به آن مزیت رقابتی در بازار دارایی دیجیتال داده است. با این حال، تاریخ نشان داده است که اگر چیز بهتری پیش بیاید، این مزیت حرکت اول خیلی دوام نخواهد آورد. باید دید که آیا ارز دیجیتال دیگری به اندازه بیت کوین تا کنون بر بازار کریپتو مسلط خواهد شد یا خیر.