واگرایی در مقابل همگرایی (Divergence vs. Convergence) چه تفاوتی دارد؟

گرایش‌ها و ابزارهای متعددی در دنیای اقتصاد و امور مالی وجود دارد. برخی از آنها نیروهای متضاد مانند واگرایی و همگرایی را توصیف می‌کنند. واگرایی به طور کلی به این معنی است که دو چیز از هم دور می‌شوند در حالی که همگرایی به این معنی است که دو نیرو با هم حرکت می‌کنند. در دنیای اقتصاد، امور مالی و تجارت، واگرایی و همگرایی اصطلاحاتی هستند که برای توصیف رابطه جهت‌دار دو روند، قیمت یا شاخص استفاده می‌شوند. اما همانطور که از تعاریف کلی بر می‌آید، این دو اصطلاح به نحوه حرکت این روابط اشاره دارد. واگرایی نشان می‌دهد که دو روند از یکدیگر دورتر می‌شوند در حالی که همگرایی نشان می‌دهد که چگونه به یکدیگر نزدیک می‌شوند.

واگرایی

وقتی ارزش یک دارایی، شاخص یا شاخص تغییر می‌کند، دارایی، شاخص یا شاخص مربوطه در جهت دیگر حرکت می‌کند. این همان چیزی است که از آن به عنوان واگرایی یاد می‌شود. واگرایی هشدار می‌دهد که روند فعلی قیمت ممکن است ضعیف شود و در برخی موارد ممکن است منجر به تغییر جهت قیمت شود.

واگرایی می‌تواند مثبت یا منفی باشد. به عنوان مثال، واگرایی مثبت زمانی رخ می‌دهد که یک سهم به پایین‌ترین سطح خود نزدیک می‌شود اما شاخص‌های آن شروع به افزایش می‌کنند. این نشانه معکوس شدن روند خواهد بود و به طور بالقوه فرصتی برای ورود به معامله‌گران باز می‌کند.

از سوی دیگر، واگرایی منفی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها بالاتر می‌روند در حالی که شاخص یک پایین‌ترین قیمت جدید را نشان می‌دهد. وقتی واگرایی اتفاق می‌افتد، به این معنی نیست که قیمت معکوس می‌شود یا اینکه به زودی یک معکوس رخ می‌دهد.

در واقع، واگرایی می‌تواند برای مدت طولانی دوام بیاورد، بنابراین اگر قیمت آن طور که انتظار می‌رود واکنش نشان ندهد، عمل به آن به تنهایی می‌تواند به معنای زیان قابل توجهی باشد. معامله‌گران معمولاً در فعالیت‌های تجاری خود به طور انحصاری به واگرایی متکی نیستند. دلیلش این است که به خودی خود سیگنال‌های تجاری به موقع ارائه نمی‌دهد.

همگرایی

اصطلاح همگرایی نقطه مقابل واگرایی است. برای توصیف پدیده قیمت آتی و قیمت نقدی کالای اساسی که در طول زمان به یکدیگر نزدیکتر می شوند استفاده می‌شود. در بیشتر موارد، معامله‌گران به همگرایی به عنوان راهی برای توصیف عملکرد قیمت یک قرارداد آتی اشاره می‌کنند.

از نظر تئوری، همگرایی به این دلیل اتفاق می‌افتد که یک بازار کارآمد اجازه نمی‌دهد چیزی با دو قیمت همزمان معامله شود. ارزش واقعی بازار یک قرارداد آتی کمتر از قیمت قرارداد مورد بحث است زیرا معامله‌گران باید ارزش زمانی اوراق را در نظر بگیرند. با نزدیک شدن به تاریخ انقضای قرارداد، حق بیمه ارزش زمانی کاهش می‌یابد و این دو قیمت به هم نزدیک می‌شوند. اگر قیمت‌ها همگرا نمی‌شد، معامله‌گران از تفاوت قیمت برای کسب سود سریع استفاده می‌کردند. این تا زمانی که قیمت‌ها به هم نزدیک شوند ادامه خواهد داشت.

وقتی قیمت‌ها همگرا نمی‌شوند، فرصتی برای آربیتراژ وجود دارد. آربیتراژ زمانی است که یک دارایی به طور همزمان در بازارهای مختلف خرید و فروش می‌شود تا از اختلاف قیمت موقت استفاده شود. این وضعیت از ناکارآمدی در بازار بهره می‌برد.

تفاوت‌های کلیدی در واگرایی و همگرایی

معامله‌گران فنی بسیار بیشتر به واگرایی توجه دارند تا همگرایی، عمدتاً به این دلیل که فرض می‌شود همگرایی در یک بازار عادی رخ می‌دهد. بسیاری از شاخص‌های فنی معمولاً از واگرایی به عنوان ابزار استفاده می‌کنند، در درجه اول از نوسانگرها. آنها نوارهایی را ترسیم می‌کنند (هم باندهای بالا و هم پایین) که بین دو مقدار شدید رخ می‌دهند. سپس آنها شاخص‌های روند را می‌سازند که در آن مرزها جریان دارند.

واگرایی پدیده‌ای است که معمولاً به این معنی است که یک روند ضعیف یا بالقوه ناپایدار است. معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال به عنوان بخشی از استراتژی‌های معاملاتی خود استفاده می‌کنند، از واگرایی برای خواندن حرکت اساسی یک دارایی استفاده می‌کنند.

همگرایی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک دارایی، شاخص یا شاخص در همان جهت دارایی، شاخص یا شاخص مرتبط در تحلیل تکنیکال حرکت کند. به عنوان مثال، زمانی که میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) همزمان با افزایش خط انباشت/توزیع آن، سودهایی را نشان می‌دهد، همگرایی وجود دارد.

بیشتر بخوانید:

• اندیکاتور مکدی
• اندیکاتور RSI
• تحلیل تکنیکال
• Doji دوجی چیست؟