دوجی Doji در تحلیل تکنیکال چیست؟

یک doji – یا به طور دقیق تر، “dо̄ji” – نامی است که در آن شمعدان‌ها به نحوی باز و بسته می‌شود که تقریباً برابر هستند. شمعدان‌های دوجی شبیه صلیب، صلیب معکوس یا علامت بعلاوه هستند. دوجی به تنهایی الگوهای خنثی هستند که در تعدادی از الگوهای مهم نیز دیده می‌شوند. شمعدان دوجی زمانی شکل می‌گیرد که باز و بسته شدن یک کندل تقریباً برای دوره زمانی معین برابر باشد و به طور کلی یک الگوی معکوس را برای تحلیلگران فنی نشان می‌دهد. در ژاپنی، “doji” به معنای اشتباه است که به نادر بودن قیمت باز و بسته شدن دقیقاً یکسان اشاره دارد.

بسته به جایی که خط باز/بسته می‌شود، یک دوجی را می‌توان به عنوان سنگ قبر، پا دراز یا سنجاقک توصیف کرد.

یک دوجی به شما چه می‌گوید؟

تحلیلگران فنی بر این باورند که تمام اطلاعات شناخته شده در مورد سهام در قیمت منعکس می‌شود، یعنی قیمت کارآمد است. با این حال، عملکرد قیمت گذشته هیچ ارتباطی با عملکرد قیمت آتی ندارد و قیمت واقعی یک سهم ممکن است هیچ ارتباطی با ارزش واقعی یا ذاتی آن نداشته باشد. بنابراین، تحلیلگران فنی از ابزارهایی برای کمک به غربال کردن نویز برای یافتن معاملات با بیشترین احتمال استفاده می‌کنند.

یکی از ابزارها توسط یک تاجر برنج ژاپنی به نام Honma از شهر ساکاتا در قرن هجدهم توسعه یافت، و در دهه 1990 توسط استیو نیسون به غرب معرفی شد: نمودار شمعی. هر الگوی کندل دارای چهار مجموعه داده است که به تعریف شکل آن کمک می‌کند. براساس این شکل، تحلیلگران می‌توانند در مورد رفتار قیمت، مفروضاتی ایجاد کنند.

هر کندل براساس باز، بالا، پایین و بسته است. دوره زمانی یا فاصله تیک استفاده شده مهم نیست. میله پر شده یا توخالی ایجاد شده توسط الگوی شمعدانی بدن کندل نامیده می‌شود. خطوطی که از بدن خارج می‌شوند سایه یا Shadow نامیده می‌شوند. سهامی که بالاتر از بازش بسته می‌شود، شمعدانی توخالی خواهد داشت. اگر سهام پایین‌تر بسته شود، بدنه یک شمعدان پر خواهد داشت.

یکی از مهمترین سازندهای شمعدانی دوجی نام دارد. یک دوجی، که به هر دو شکل مفرد و جمع اشاره دارد، زمانی ایجاد می‌شود که باز و بسته شدن یک سهام تقریباً یکسان باشد. دوجی معمولا شبیه یک علامت صلیب یا به علاوه ظاهر می‌شود و بدن‌های کوچک وجود ندارد.

از دیدگاه تئوری حراج، دوجی نشان دهنده عدم تصمیم گیری در طرف خریداران و فروشندگان است. همه به یک اندازه مطابقت دارند، بنابراین قیمت به جایی نمی‌رسد. خریداران و فروشندگان در بن بست قرار دارند. برخی از تحلیلگران این را به عنوان نشانه‌ای از معکوس تفسیر می‌کنند. با این حال، ممکن است زمانی باشد که خریداران یا فروشندگان برای ادامه روند شتاب بیشتری پیدا کنند. Doji معمولاً در دوره‌های ادغام دیده می‌شود و می‌تواند به تحلیلگران کمک کند تا شکست‌های احتمالی قیمت را شناسایی کنند.

نمونه‌ای از نحوه استفاده از Doji

نمودار زیر یک دوجی سنگ قبر در سهام Cyanotech Corp. (CYAN) را از فوریه 2018 به دنبال یک روند صعودی قابل توجه در حجم بالا نشان می‌دهد که می‌تواند نشان دهنده یک برگشت نزولی در کوتاه مدت پس از شکست باشد.

در این مثال، دوجی سنگ قبر می‌تواند شکست بیشتر از سطوح فعلی را پیش‌بینی کند تا فاصله نزدیک به میانگین متحرک 50 یا 200 روزه را به ترتیب در 4.16 دلار و 4.08 دلار کاهش دهد. معامله‌گران همچنین برای تأیید شکست احتمالی، به سایر شاخص‌های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) یا واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) نگاهی خواهند انداخت. معامله‌گران روز همچنین ممکن است حد ضرر را دقیقاً بالای سایه بالایی در حدود 5.10 دلار قرار دهند، اگرچه معامله‌گران میان مدت ممکن است برای جلوگیری از توقف ضرر، حد ضرر بیشتری قرار دهند.

تفاوت بین دوجی و فرفره (Doji and a Spinning Top) چیست؟

نمودارهای کندل استیک می‌توانند اطلاعات کمی در مورد روند بازار، احساسات، حرکت و نوسانات را نشان دهند. الگوهایی که در نمودارهای کندل استیک شکل می‌گیرند، سیگنال‌هایی از چنین کنش‌ها و واکنش‌هایی در بازار هستند. شمع‌های دوجی و فرفره معمولاً به عنوان بخشی از الگوهای بزرگ‌تر مانند شکل‌گیری ستاره‌ها دیده می‌شوند.

تاپ‌های دوجی و اسپینینگ به تنهایی نشان‌دهنده بی‌طرفی در قیمت هستند، یا اینکه فشار خرید و فروش اساساً برابر است، اما تفاوت‌هایی بین این دو و نحوه خواندن آن‌ها توسط تحلیل‌گران فنی وجود دارد. فرفره‌های نخ ریسی کاملاً شبیه به دوجی هستند، اما بدنه آنها بزرگتر است، جایی که باز و بسته نسبتاً نزدیک هستند. بدنه واقعی یک شمع به طور کلی می‌تواند تا 5٪ از اندازه کل محدوده شمع را نشان دهد تا به عنوان یک دوجی طبقه‌بندی شود. بیشتر از این، تبدیل به یک فرفره می‌شود. تاپ چرخان نیز نشانه ضعف در روند فعلی است، اما لزوماً معکوس نیست. اگر دوجی یا تاپ اسپینینگ مشاهده شد، به سایر اندیکاتورها مانند باندهای بولینگر نگاه کنید تا زمینه را تعیین کنید تا تصمیم بگیرید که آیا آنها نشان دهنده بی‌طرفی روند هستند یا معکوس.

محدودیت‌های یک دوجی

به طور مجزا، شمعدان دوجی یک نشانگر خنثی است که اطلاعات کمی را ارائه می‌دهد. علاوه بر این، doji یک اتفاق رایج نیست. بنابراین، ابزار قابل اعتمادی برای تشخیص مواردی مانند تغییر قیمت نیست. وقتی اتفاق می‌افتد، همیشه قابل اعتماد نیست. هیچ اطمینانی وجود ندارد که قیمت در جهت مورد انتظار پس از شمع تایید ادامه یابد. اندازه دم یا فتیله دوجی همراه با اندازه شمع تأیید گاهی اوقات می‌تواند به این معنی باشد که نقطه ورود یک معامله با مکان توقف ضرر فاصله زیادی دارد. این به این معنی است که معامله‌گران باید مکان دیگری را برای توقف ضرر پیدا کنند، یا ممکن است نیاز داشته باشند از معامله صرف نظر کنند، زیرا استاپ ضرر بسیار زیاد ممکن است پاداش بالقوه معامله را توجیه نکند. تخمین پاداش بالقوه یک تجارت مبتنی‌بر دوجی نیز می‌تواند دشوار باشد زیرا الگوهای کندل استیک معمولاً اهداف قیمتی را ارائه نمی‌دهند. تکنیک‌های دیگری مانند سایر الگوهای کندل استیک، اندیکاتورها یا استراتژی‌ها برای خروج از معامله در زمان و در صورت سودآوری مورد نیاز است.

شمع دوجی سنجاقک Dragonfly Doji Candle چیست؟

شمع دوجی نوعی الگو است که معامله‌گران فنی سهام از آن به عنوان سیگنالی استفاده می‌کنند که قیمت سهام ممکن است به زودی دچار تغییر نزولی شود. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که قیمت‌های باز، پایین و پایانی یک دارایی نزدیک به هم باشند و سایه بالایی طولانی داشته باشند. سایه در نمودار شمعی قسمت نازکی است که عملکرد قیمت را برای روز نشان می‌دهد زیرا از قیمت‌های بالا به پایین متفاوت است.

در حالی که معامله‌گران اغلب از گورستون دوجی به‌عنوان سیگنالی برای ورود به یک موقعیت کوتاه یا خروج از موقعیت خرید استفاده می‌کنند، بیشتر معامله‌گران قبل از اقدام در معامله، سایر اندیکاتورها را بررسی می‌کنند. دلیل این امر این است که الگوی دوجی سنگ قبر همیشه یک شاخص قابل اعتماد برای معکوس نیست. بسیاری از معامله گران قبل از شروع معامله، برای تأیید برگشت (همراه با سایر شاخص های فنی) به کندل روز بعد نگاه می‌کنند.

شمع دوجی سنگ قبر Gravestone Doji Candle چیست؟

شمع دوجی سنگ قبر نوعی الگو است که معامله گران فنی سهام از آن به عنوان سیگنالی استفاده می کنند که قیمت سهام ممکن است به زودی دچار تغییر نزولی شود. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که قیمت‌های باز، پایین و پایانی یک دارایی نزدیک به هم باشند و سایه بالایی طولانی داشته باشند. سایه در نمودار شمعی قسمت نازکی است که عملکرد قیمت را برای روز نشان می دهد زیرا از قیمت های بالا به پایین متفاوت است. در حالی که معامله‌گران اغلب از گورستون دوجی به‌عنوان سیگنالی برای ورود به یک موقعیت کوتاه یا خروج از موقعیت خرید استفاده می‌کنند، بیشتر معامله‌گران قبل از اقدام در معامله، سایر اندیکاتورها را بررسی می‌کنند. دلیل این امر این است که الگوی دوجی سنگ قبر همیشه یک شاخص قابل اعتماد برای معکوس نیست. بسیاری از معامله گران قبل از شروع معامله، برای تأیید برگشت (همراه با سایر شاخص های فنی) به کندل روز بعد نگاه می کنند.

شمع دوجی پا دراز Long-Legged Doji Candle چیست؟

دوجی پا دراز نوعی الگوی شمعدانی است که به معامله گران علامت بلاتکلیفی در مورد جهت آینده قیمت اوراق بهادار می دهد. این دوجی دارای سایه های بلند بالا و پایین و تقریباً همان قیمت های باز و بسته شدن است. علاوه بر این که نشان دهنده بلاتکلیفی است، دوجی با پای دراز همچنین می تواند آغاز دوره تثبیت را نشان دهد که در آن قیمت ممکن است به زودی رخ دهد و روند جدیدی را شکل دهد. دوجی پا دراز می تواند نشانه ای از تغییر احساسات و تغییر روند در افق باشد زیرا نیروهای عرضه و تقاضا به تعادل نزدیک می شوند.